A Mertvecgorod, mégapole post-soviétique apocalyptique et décadente, en l'an 2000, cinq adolescents d'un quartier pauvre noient leur lucidité dans la drogue et la musique punk. Quand leur voisine Valentina, vieux travesti à la vie mystérieuse, est découverte assassinée, ils décident d'organiser ses funérailles. Mais sa mort révèle une ombre bien plus dangereuse que leur délinquance ordinaire.