La suite des aventures du Roi des Gueux s'ouvre sur la mystérieuse figure de Moghrab. Est-il un maure fourbe ? Un espagnol déguisé et avide de vengeance ? Les complots s'amoncèlent. Les favoris du Roi conspirent pour se maintenir au pouvoir. Et la vengeance contre les Medina-Celi s'épanouit. Mais Don Ramire de Mendoze, l'hobereau d'Estramadure veille.