Le soir de Noël, chez les Stahlbaum, l'étrange Drosselmeyer offre à sa nièce Clara un pantin en forme de casse-noisette. La fête terminée, tout se transforme dans la maison déserte et Clara est menacée par une armée de rats. Par bonheur, le pantin devenu vivant les chasse avec l'aide de l'armée des soldats de plomb. Transformé en prince, il emporte Clara dans un voyage fabuleux jusqu'à son réveil.